Transformation des parcs industriels de Hô Chi Minh-Ville : Un nouvel écosystème manufacturier émergeant dans le sud du Vietnam

La chaîne d'approvisionnement mondiale connaît la restructuration la plus profonde depuis la guerre froide. Les entreprises multinationales recherchent des configurations de diversification « Chine + 1 » voire « Chine + N », et l'Asie du Sud-Est en est le principal bénéficiaire. Cependant, les dividendes de la fabrication à bas coût s'estompent – augmentation des coûts fonciers, goulots d'étranglement des infrastructures, pénurie de main-d'œuvre qualifiée – forçant les principaux centres industriels du Vietnam à repenser leur modèle de croissance. Hô-Chi-Minh-Ville (HCMC) mène une restructuration réfléchie de ses parcs industriels, cherchant à passer d'une expansion extensive à une mise à niveau intensive.

Les difficultés du modèle industriel traditionnel sont particulièrement évidentes à HCMC. Les réserves de terrains industriels des parcs et zones de transformation pour l'exportation de la ville sont presque épuisées, et le loyer moyen a augmenté de plus de 30 % par rapport à il y a cinq ans. Parallèlement, les embouteillages urbains et la pression sur l'approvisionnement énergétique s'accroissent, et les premières entreprises à forte intensité de main-d'œuvre commencent à migrer vers les provinces voisines. En même temps, la nouvelle vague d'investissements étrangers valorise davantage les infrastructures numériques, les engagements en matière d'énergie verte et la capacité d'intégration de la chaîne d'approvisionnement intelligente, plutôt que le simple coût de la main-d'œuvre. Cette inadéquation structurelle oblige HCMC à réagir.

La nouvelle stratégie de HCMC s'appuie sur deux politiques macroéconomiques : d'une part, la future « Loi sur les zones métropolitaines spéciales », qui accorderait à HCMC une plus grande autonomie en matière d'investissement, de finances, de gestion foncière et de développement urbain-industriel moderne, offrant ainsi une avancée juridique pour la restructuration des parcs industriels ; d'autre part, le réaménagement administratif achevé en 2025, qui intègre les anciennes provinces de Binh Duong et de Ba Ria-Vung Tau à HCMC, formant une zone métropolitaine de près de 7 000 km² et de plus de 20 millions d'habitants. Cette fusion n'est pas seulement une expansion des frontières administratives, mais aussi une reconfiguration de l'espace industriel.

Selon le plan, la nouvelle HCMC est divisée en trois zones écologiques industrielles complémentaires sur le plan fonctionnel. Le centre-ville (ancien noyau de HCMC) se transformera en centre financier et commercial international, se concentrant sur l'innovation, la R&D, les services de haut niveau, la conception de semi-conducteurs, l'intelligence artificielle et les fonctions de commandement des chaînes d'approvisionnement mondiales. L'ancienne région de Binh Duong sera positionnée comme un parc industriel de haute technologie et écologique, développant principalement l'électronique, l'ingénierie de précision, l'automatisation, les centres de données et les industries auxiliaires à haute valeur ajoutée, tout en évoluant vers des modèles économiques verts, numériques et circulaires. L'ancienne région de Ba Ria-Vung Tau, s'appuyant sur le port de Cai Mep-Thi Vai, développera des clusters industriels liés à l'économie maritime, à la logistique de transit internationale, à l'énergie et aux ports, et prévoit d'établir une zone franche.

Cette logique de zonage fait écho à la tendance évolutive des écosystèmes industriels mondiaux : les activités à haute valeur ajoutée ont tendance à se concentrer dans les centres-villes, la fabrication à grande échelle nécessite des zones à faibles coûts, tandis que les hubs logistiques jouent le rôle de connexion au marché mondial. HCMC espère ainsi réaliser, au sein d'une même zone métropolitaine, une boucle complète allant de la R&D, à la fabrication, à la logistique et à l'exportation, renforçant ainsi son attractivité pour les investissements étrangers stratégiques. Comme le souligne Nguyen Trung Tin, directeur adjoint de HEPZA, sous les pressions multiples des fluctuations économiques mondiales, des délocalisations de chaînes d'approvisionnement, de la transformation numérique et des exigences de développement durable, les parcs industriels et les zones de transformation pour l'exportation doivent accélérer leur transformation vers la haute technologie, la fabrication intelligente et la logistique intégrée pour rester compétitifs.La création de zones franches est considérée comme un catalyseur clé de cette transformation. La région de Bà Rịa-Vũng Tàu, grâce à son réseau de ports en eau profonde (Cái Mép - Thị Vải), dispose des conditions naturelles pour devenir un hub de transit régional. Les zones franches, combinant logistique sous douane, fabrication et services commerciaux, devraient attirer les entreprises multinationales à implanter des centres de distribution régionaux dans le sud du Vietnam, stimulant ainsi la modernisation des exportations des parcs industriels environnants. Pour les investisseurs, les zones franches signifient des coûts de transactions transfrontalières plus bas, des règles d'origine plus flexibles et des délais de réponse de la chaîne d'approvisionnement plus efficaces. Ce modèle a fait ses preuves à Shenzhen et à Singapour, mais Hô Chi Minh-Ville doit surmonter les obstacles administratifs et les incohérences politiques.

Les experts soulignent que l'efficacité administrative constitue l'infrastructure immatérielle déterminant le succès ou l'échec de la transformation. Les résolutions n° 98/2023/QH15 et n° 260/2025/QH15 de l'Assemblée nationale, ainsi que la résolution n° 66/NQ-CP du gouvernement, offrent un cadre politique pour simplifier les procédures, mais leur mise en œuvre concrète nécessite encore une coordination entre les différents services. M. Lê Văn Danh, vice-directeur du Département de l'Industrie et du Commerce, estime que la construction d'un écosystème de fabrication intelligente en lien avec la logistique et les zones franches est une stratégie à long terme, dont la clé réside dans la transformation des avancées juridiques en règles opérationnelles concrètes.

Dans la compétition régionale, Hô Chi Minh-Ville n'est pas seulement confrontée à son propre poids historique, mais aussi aux défis du Corridor économique de l'Est (EEC) en Thaïlande, du couloir industriel Jakarta-Bandung en Indonésie et de la zone économique spéciale Johor-Singapour en Malaisie. Ces concurrents ont chacun leurs atouts en matière d'infrastructures, de cohérence politique et de compétences de la main-d'œuvre. L'atout unique de Hô Chi Minh-Ville réside dans son vaste marché intérieur, sa structure démographique jeune et son système d'enseignement supérieur de plus en plus sophistiqué – mais ces potentiels ne pourront être réellement libérés qu'à travers la restructuration des parcs industriels.

Si cette transformation se déroule sans heurts, Hô Chi Minh-Ville pourrait, dans la prochaine décennie, devenir l'un des nœuds de la fabrication haut de gamme et du contrôle des chaînes d'approvisionnement en Asie du Sud-Est. À ce moment-là, elle ne sera plus seulement un atelier de « l'usine du monde », mais une économie urbaine capable de mener de manière autonome la recherche et le développement, la fabrication de précision et la gestion logistique mondiale. Pour les investisseurs mondiaux, comprendre la logique de cette restructuration signifie saisir le pouls de la prochaine phase de croissance économique du Vietnam.