سوق البناء في آسيا والمحيط الهادئ يواجه ضغوطًا مزدوجة من العرض والطلب: نمو قوي ولكن مخاطر التسليم تتزايد.

أزيز محرك النمو، لكن المقاولين يشعرون بالعجز

تشهد منطقة آسيا والمحيط الهادئ طفرة بناء مدفوعة بالاقتصاد الرقمي والتحول الأخضر وعودة التصنيع. من المبنى الخامس لمطار شانغي في سنغافورة إلى خطة بناء مراكز بيانات بقيمة 114 مليار دولار أمريكي في الهند، ومن مجموعات مراكز البيانات في ولاية جوهور الماليزية إلى مجمعات الطاقة النظيفة الناشئة في تايلاند، فإن كثافة مشاريع البناء غير مسبوقة في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، وراء التوقعات المتفائلة للنمو، هناك واقع أكثر خطورة يلوح في الأفق: قدرة المقاولين على التنفيذ تصل إلى حدودها القصوى.

يقدم التقرير نصف السنوي الصادر عن شركة الاستشارات الهندسية الأيرلندية Linesight صورة معقدة - لا يزال جانب الطلب قوياً، لكن الاختناقات الهيكلية على جانب العرض تضغط على تكاليف المشاريع ومواعيدها من حيث العمالة وسلاسل التوريد وحتى توصيل الكهرباء.

جانب الطلب: المحرك المزدوج للرقمنة والتحول الأخضر

ليس اندفاع الطلب على البناء في آسيا والمحيط الهادئ مفاجئاً. تواصل شركات التكنولوجيا العملاقة العالمية استثماراتها في مراكز البيانات، حيث تتجاوز قيمة مشاريع مراكز البيانات قيد الإنشاء في الهند 110 مليارات دولار أمريكي. تتسارع توطين سلسلة توريد أشباه الموصلات - مجموعات أشباه الموصلات في كوماموتو وهيروشيما باليابان، وخطة مهمة أشباه الموصلات 2.0 في الهند - وتتطلب جميعها مصانع فائقة الدقة على نطاق واسع. وفي الوقت نفسه، أدت مشاريع تحول الطاقة التي أطلقتها الحكومات لمواجهة تغير المناخ - الطاقة المتجددة في تايلاند، وخطة التحول الأخضر (GX) في اليابان - إلى زيادة الطلب على البنية التحتية الصناعية والطاقة.

كما أن البنية التحتية للنقل نشطة أيضاً. تمتد السكك الحديدية في سنغافورة، والسكك الحديدية على الساحل الشرقي في ماليزيا، ومباني المطارات الجديدة في تايلاند - توفر هذه المشاريع العامة الكبيرة قاعدة مستقرة لصناعة البناء.

جانب العرض: نقص العمالة الماهرة أصبح العقبة الأكبر

ومع ذلك، كلما زاد الطلب، كلما برزت قيود العرض الهيكلية. في جميع أنحاء منطقة آسيا والمحيط الهادئ، يعد نقص العمالة الماهرة أكثر نقاط الضعف شيوعاً.

• سنغافورة: على الرغم من الجهود الحكومية الكبيرة لتعزيز البناء الرقمي والروبوتات، إلا أن ضيق توافر العمالة الماهرة والمقاولين من الباطن يستمر في رفع أسعار العطاءات. من المتوقع أن ينمو الإنتاج الإنشائي فعلياً بنسبة 4.5٪ في عام 2026، لكن زيادات التكاليف قد تكون أعلى.
• ماليزيا: الفجوة في العمالة تجبر المقاولين على الاعتماد على العمال المحليين والأجانب في آن واحد، بينما يؤدي التنافس الشديد على مراكز البيانات إلى الضغط على هوامش الربح.
• تايلاند: هناك ندرة في المهارات المتخصصة في مراكز البيانات، وتأخر تراخيص العمل عن احتياجات السوق.
• اليابان: العديد من المقاولين أصبحوا غير قادرين على تحمل المشاريع الكبيرة. مشكلة شيخوخة القوى العاملة ونقص العمال الشباب لم تُحل منذ فترة طويلة.
• الهند: على الرغم من أن تحسين القدرات التصنيعية المحلية للمعدات يساهم في مرونة سلسلة التوريد، إلا أن نقص المهارات وضعف تنفيذ العقود لا يزالان يسببان تأخيرات متكررة في المشاريع.

ضغوط التكلفة: تضافر الجغرافيا السياسية والسلع الأساسيةبصرف النظر عن العمالة، تتأثر تكاليف البناء أيضًا بعوامل خارجية متعددة. تؤدي تقلبات أسعار النفط العالمية، وارتفاع تكاليف الشحن، والتوترات الجيوسياسية إلى عدم استقرار أسعار المواد الرئيسية مثل الصلب والنحاس. تتباين توقعات التضخم بين الدول: من المتوقع أن يبلغ تضخم البناء في ماليزيا 5-6% في عام 2026، وفي اليابان 5-6%، وفي الهند 4.5-6%، وفي تايلاند 3.5-4.5%.

في اليابان، يؤدي انخفاض قيمة الين والاعتماد على واردات الطاقة إلى تضخيم ضغوط التكاليف. كما يؤدي ضعف الروبية الهندية إلى رفع تكاليف المواد المستوردة. سنغافورة، باعتبارها اقتصادًا يعتمد بشكل كبير على الواردات، حساسة بشكل خاص للاضطرابات في سلاسل التوريد العالمية.

الكهرباء والأرض: حواجز تنافسية جديدة

في المشاريع كثيفة الاستهلاك للطاقة مثل مراكز البيانات وأشباه الموصلات، أصبحت اختناقات إمدادات الكهرباء عاملاً حاسماً.

تصل فترات انتظار الربط بالشبكة في بعض مناطق اليابان إلى 5-10 سنوات، كما أن ندرة الأراضي في طوكيو واللوائح الجديدة لكفاءة الطاقة تزيد من التعقيد. تعمل تايلاند على حل مشاكل الوصول إلى الكهرباء والموافقات على الأراضي. تجذب ولاية جوهور في ماليزيا الطلب الزائد من سنغافورة بفضل أسعار الأراضي المنخفضة نسبيًا وشبكة الكهرباء الموثوقة، لكن ضغوط الموارد المائية بدأت بالظهور.

هذه ليست تفاصيل يمكن تجاهلها بسهولة. أصبحت قدرة الكهرباء وتوافر الأراضي قيودًا صارمة على اختيار مواقع مراكز البيانات في آسيا والمحيط الهادئ، وتؤثر بشكل مباشر على الجداول الزمنية للمشاريع وعوائد الاستثمار.

تمايز السوق: من هو الفائز؟

على الرغم من التحديات المشتركة، فإن أداء أسواق آسيا والمحيط الهادئ يتمايز.

• ماليزيا: من المتوقع أن يصل نمو إنتاج البناء في عام 2026 إلى 6.5%، وهو الأعلى في المنطقة، مدفوعًا باستثمارات مراكز البيانات وأشباه الموصلات. لكن ضغوط العمالة والتكاليف قد تحد من استدامة النمو.
• الهند: يتوسع الإنتاج بنسبة 7.2% في عام 2025، ومن المتوقع أن يحافظ على نمو يتجاوز 6% في السنوات القادمة. الدعم السياسي قوي، لكن اختناقات البنية التحتية ومخاطر العقود لا تزال تستدعي الحذر.
• سنغافورة: توفر المشاريع الراقية (المطارات والمنتجعات المتكاملة والأدوية الحيوية) طلبًا هيكليًا، لكن التكاليف المرتفعة والقيود على العمالة تجعل سقف النمو واضحًا.
• تايلاند: يؤدي انتعاش السياحة مع استثمارات مراكز البيانات إلى تحقيق نمو متوقع بنسبة 3.7%، لكن الاضطرابات الجوية وتأخير الموافقات يمثلان مخاطر طويلة الأجل.
• اليابان: النمو بطيء (1.5%)، وأشباه الموصلات والتحول الأخضر يمثلان نقاطًا مضيئة، لكن العيوب الهيكلية (السكان وأسعار الأراضي والطاقة) تجعل التوسع السريع صعب المنال.

الخلاصة: من الدفع بالطلب إلى المنافسة على القدرة التنفيذية

يدخل سوق البناء في آسيا والمحيط الهادئ مرحلة جديدة: لم يعد الأمر "من لديه مشروع" بل "من يستطيع تسليم المشروع". ندرة العمالة وسلاسل التوريد والكهرباء والأراضي تعيد تشكيل المشهد التنافسي.

بالنسبة لصانعي السياسات، فإن الاستثمار في رأس المال البشري والتدريب على المهارات وتبسيط الموافقات وتوسيع شبكات الكهرباء هي مفاتيح إطلاق الإمكانات. بالنسبة للمطورين والمقاولين، فإن بناء سلاسل توريد محلية، وتعزيز قدرات الإدارة الرقمية، واستكشاف عمليات جديدة مثل البناء المعياري، ستصبح عوامل حاسمة للفوز بالمشاريع، وليس فقط الفوز بالمناقصات.كما قال سكوت هالدي، المدير الإقليمي لشركة Linesight في جنوب شرق آسيا: "لا تزال منطقة آسيا والمحيط الهادئ واحدة من أقوى المناطق نموًا في قطاع البناء العالمي، لكن الموضوع الأكثر وضوحًا هو ارتفاع مخاطر التسليم." وعندما تنحسر الموجة، سيبقى أولئك الذين يمتلكون حقًا مرونة في التنفيذ.